يعتمد قطاع الكهرباء في أيسلندا بنسبة 99.98% على الطاقة المتجددة : الطاقة الكهرومائية والطاقة الحرارية الأرضية وطاقة الرياح.
بلغ استهلاك الفرد من الكهرباء في أيسلندا سبعة أضعاف متوسط استهلاك دول الاتحاد الأوروبي الخمس عشرة في عام 2008م. ويُباع معظم الكهرباء للمستخدمين الصناعيين، ولا سيما مصاهر الألومنيوم ومنتجي السبائك الحديدية. وقد استهلك قطاع الألومنيوم في أيسلندا ما يصل إلى 70% من الكهرباء المنتجة في عام 2013م.
تُعدّ شركة «لاندسفيركيون» أكبر منتج للكهرباء في البلاد. أما أكبر شركات التوزيع المحلية فهي «راريك»، و «وأوركفيتا ريكيافيكور»، و «هيتافيتا سودورنيسيا». وقد شهد إنتاج الكهرباء زيادة ملحوظة بين عامي 2005م و 2008م مع اكتمال بناء أكبر سد كهرومائي في أيسلندا، وهو محطة كارانيوكار الكهرومائية (690 ميغاواط). وتملك شركة لاندسنت وتدير شبكة الكهرباء الوطنية في أيسلندا، والتي تتكون من 3,000 خط. كيلومترات من خطوط النقل وحوالي 70 محطة فرعية.