يجادل مفهوم حماية البيئة في السوق الحرة بأن السوق الحرة وحقوق الملكية وقانون الضرر توفر أفضل وسيلة للحفاظ على البيئة، واستيعاب تكاليف التلوث، والحفاظ على الموارد.
يجادل أنصار حماية البيئة في السوق الحرة، بأن أفضل طريقة لحماية البيئة هي توضيح حقوق الملكية، وحمايتها. يسمح ذلك للأطراف بالتفاوض على تحسين الجودة البيئية، كما يسمح لهم باستخدام المسؤولية التقصيرية لوقف الأضرار البيئية. إذا تمكنت الأطراف المتأثرة من إجبار الملوّثين على تعويضهم، فسيقللون العوامل الخارجية أو القضاء عليها. يناصر مؤيدو السوق التغيرات في النظام القانوني التي تمّكن الأطراف المتأثرة من الحصول على هذا التعويض. يزعمون أيضًا أن للحكومات قدرة محدودة للأطراف المتأثرة، على القيام بذلك عبر تعقيد نظام الأضرار، لإفادة المنتجين على حساب الآخرين.